一、热点要闻

美联储动态

暂无显著更新

市场密切关注美联储对地缘风险的回应，机构预计 2026 年美联储可能进一步降息 75 个基点以应对劳动力市场疲软，但通胀黏性或限制降息幅度至高于共识的 3% 水平。

关键点：J.P. Morgan 策略师指出，美联储政策转向将支持全球股票双位数增长，但需警惕估值过热引发的波动；BlackRock 投资研究所强调，地缘冲突或放大供应链冲击，推动商品价格上行。

市场影响：降息预期可能缓和美元强势，但短期内风险厌恶情绪或推升避险需求，间接支撑美股科技板块恢复。

国际大宗商品

特朗普宣称对伊军事行动即将结束，G7 暂缓释放石油储备

特朗普表示对伊朗行动“基本结束”，油价涨幅低于预期，导致原油从高位回落；G7 财长共识暂不释放战略储备，能源部长会议将于周二讨论潜在供应中断。

关键点：霍尔木兹海峡关闭引发油价短期飙升，但特朗普警告伊朗勿破坏供应，并酝酿释放储备、暂停汽油税等“三支箭”措施；分析师认为，若海峡不通航，一切干预均无效。

市场影响：地缘缓和信号缓解供应担忧，但持续冲突风险可能维持油价高波动，推升能源股估值并放大通胀压力，与宏观政策形成联动。

宏观经济政策

普京与特朗普通话讨论中东及乌克兰，Anthropic 起诉美防部供应链风险标签

普京与特朗普通话聚焦伊朗局势及乌克兰调解，普京呼吁外交途径，特朗普表达长期参与意愿；Anthropic 起诉国防部，指其供应链风险认定违法，涉及 AI 监控争议。

关键点：美银分析师警告，特朗普需在 3 月前“降级”美伊冲突以赢得中期选举，否则油价上涨将压低其经济支持率；官员透露 G7 考虑释放 3-4 亿桶原油以稳定全球能源。

市场影响：地缘政治对话或短期稳定市场情绪，但选举压力与供应链纠纷可能加剧政策不确定性，影响跨国投资流动并放大资产波动。

二、市场复盘

大宗商品&外汇表现

现货黄金：跌 0.07%，5142.70 美元 / 盎司，连续两日回落，受美元走强及油价波动拖累。

现货白银：涨 0.56%，87.59 美元 / 盎司，工业需求与避险情绪支撑下逆势上扬。

WTI 原油：跌 8.46%，86.69 美元 / 桶，受特朗普尽快对伊行动结束言论及 G7 暂缓释放储备影响，高位跳水。

布伦特原油：跌 9.72%，90.33 美元 / 桶，地缘缓和预期主导，驱动短期回调。

美元指数：涨约 0.07%，报 98.787。

加密货币表现

BTC：24H 涨 4.37% 至 69173 美元，连续反弹测试 73000 美元阻力，受益 ETF 流入及短挤压。

ETH：24H 涨 3.65% 至 2019 美元，短期回调但周涨幅超 10%，Staking 记录及链上供应减少提供支撑。

加密货币总市值：24H 涨 3%，达 2.43 万亿美元，受机构需求回暖及比特币主导率稳定驱动。

市场爆仓情况：24H 总爆仓金额 3.43 亿美元，多单爆仓金额 1.58 亿美元，空单爆仓金额 1.84 亿美元。

Bitget BTC/USDT 清算地图：当前价格 69096 美元，上方 70000 美元附近存在密集空单清算墙（累计短仓杠杆高达 5.87 亿），可能引发短挤压；下方 64000-68000 美元存在密集多单清算墙（累计长仓杠杆 2677 万），潜在多头踩踏风险。

现货 ETF 净流入 / 流出：昨日 BTC 现货 ETF 净流入 0.57 亿美元；ETH 现货 ETF 净流入约 380 万美元。

BTC 现货流入 / 流出：昨日 BTC 现货流入 32.3 亿美元；流出 31.73 亿美元，净流入 0.57 亿美元。

昨日，随着日本股市日经指数大跌，总部位于东京的加密交易所 Bitflyer 交易量激增。CoinGecko 数据显示，Bitflyer 24 小时交易量上涨 200%，远超 Coinbase 的 112% 和币安的 75%。与此同时，韩国 Upbit 上涨 27.1%，Bithumb 上涨 49%。

亚洲时段交易数据显示，比特币兑日元上涨约 2.05%，优于兑美元 1.86% 和兑韩元 1.64% 的涨幅，这既反映日元走弱，也与日本交易活动激增相吻合。日本股市周一跌幅约 6.5%，韩国综指跌约 8% 触发熔断。分析师指出，韩国市场对油价冲击反应更为剧烈，因其严重依赖进口能源，约 70% 原油来自中东。日本股市虽也大幅下跌，但成分股更为多元，相对更具韧性，这也解释了为何股市下跌时日本加密交易反而激增。

美股指数表现

道指：涨 0.50%，收于较高水平，连续 V 形反转，受地缘缓和及恐慌情绪下降支撑。

标普 500：涨 0.83%，关键特征为科技股主导反弹，估值过热风险犹存。

纳指：涨 1.38%，板块驱动因素包括 AI 及半导体需求强劲，光通信及存储概念领涨。

科技巨头动态

英伟达：涨近 3%，收于较高价位，核心原因是推出 NemoClaw AI 平台，增强企业 AI 部署能力。

谷歌：涨近 3%，流量数据强劲，Claude 增长 63% 但谷歌护城河稳固，推动复杂搜索需求扩张。

苹果：涨近 1%，折叠 iPhone 备货上调 20%，供应链订单增加，高端市场定位 2000 美元。

微软：微涨 0.11%，整体科技巨头受益 AI 投资及地缘缓和，支撑估值修复。

亚马逊：微涨 0.13%，受市场情绪改善及电商需求预期提振。

Meta：微涨 0.39%，平台动态稳定，广告业务受益经济回暖。

特斯拉：微涨 0.49%，电动车板块联动锂电池概念上涨，核心原因是供应链优化及政策支持预期。

板块异动观察

存储概念股涨超 5%

代表个股：闪迪涨近 12%，西部数据涨近 7%。

驱动因素：半导体需求回暖及 AI 存储应用扩张，推动产业链估值重估。

加密货币概念股涨超 4%

代表个股：Circle 涨近 10%，MARA Holdings 涨超 8%。

驱动因素：比特币反弹及 ETF 流入提振，机构兴趣回升放大板块杠杆效应。

光通信概念股涨超 6%

代表个股：Applied Optoelectronics 涨近 16%，Lumentum 涨近 15%。

驱动因素：1.6T 收发器订单落地及工厂扩产，标志高速数据中心商用加速。

三、深度个股解读

英伟达 - 推出类 OpenClaw AI 智能体平台 NemoClaw

事件概述：英伟达向企业推介开源 AI 智能体平台 NemoClaw，允许企业部署 AI 代理执行任务，无需依赖英伟达芯片；平台整合工作流程，替代人工操作，标志 AI 从模型向应用转型；与 Claude 流量暴增 63% 竞争，但谷歌护城河仍深。 市场解读：分析师指出，此举扩展生态，增强企业级 AI 渗透，美银认为 AI 复杂搜索需求将利好谷歌，但英伟达平台或分流市场份额。 投资启示：平台开源策略或加速 AI 商用，值得中长期配置以捕捉生态扩张红利。

苹果 - 折叠 iPhone 备货上调 20%

事件概述：苹果首款折叠手机库存备货较原目标上调 20%，台积电、鸿海等获更多订单；关键零部件 Q2 末至 Q3 出货，年底前发布；搭载液态金属转轴，定位 2000 美元高端市场。 市场解读：机构观点乐观，预计折叠屏将重振 iPhone 销量，高盛维持买入评级，强调供应链本土化降低风险。 投资启示：备货上调信号需求强劲，建议关注高端消费复苏对苹果生态的拉动。

Joby Aviation - 空中出租车试点入选

事件概述：美国交通部选定空中出租车试点方案，Joby、Archer 等参与；覆盖 20 多州，核心包括曼哈顿机场载客测试；试点为期三年，允许 FAA 认证前真实场景运营，并部分盈利；Joby 夜盘涨近 5%。 市场解读：彭博分析师认为，此举验证 eVTOL 可行性，推动基础设施投资，高盛上调 Joby 目标价，强调监管推进利好。 投资启示：试点加速商用化，潜在高增长但需警惕监管不确定性。

慧与科技 - 2026 财年 Q1 营收同比增长 18%

事件概述：慧与科技 Q1 营收 93 亿美元，同比增 18%；网络业务 27 亿美元，云与 AI 业务 63 亿美元；GAAP 每股收益 0.31 美元，超预期；非 GAAP 每股 0.65 美元，高于预测；夜盘涨近 2%。 市场解读：机构观点正面，美银维持增持，强调云 AI 需求强劲，预计上行周期延长。 投资启示：营收超预期反映 AI 投资周期启动，适合作为科技增长标的配置。

四、加密货币项目动态

1、Bitcoin 可能受益于美伊冲突延长，价格升至 69000 美元，股市逆转损失，受地缘风险支撑。

2、KAST 稳定币平台获 8000 万美元 A 轮融资，用于全球扩张，强调隐私用途。

3、美国总统特朗普威胁称，在国会通过其优先推动的选民身份法案之前，他不会签署任何其他法案。这一立场给正待参议院推进的加密市场结构法案 CLARITY 法案带来不确定性。

4、Michael Saylor 披露，Strategy 在 3 月 2 日至 3 月 8 日期间以约 12.8 亿美元购入 17994 枚比特币，均价约 70946 美元；截至 3 月 8 日，公司累计持有 738731 枚比特币，总买入成本约 560.4 亿美元，持仓均价约 75862 美元。

5、以太坊创始人 Vitalik Buterin 在 X 平台发文称，以太坊基金会正在使用 DVT-lite 技术质押 72,000 枚 ETH。Vitalik 表示，希望这个项目能让机构在这一过程中实现机构分布式质押的极简化和一键式操作——用户选择运行节点的计算机，创建包含相同密钥的配置文件，随后一切自动完成。

6、Bitget 宣布其 AI 基础设施平台 Agent Hub 迎来重大升级，新增 Skills 与 CLI 两大模块，并与上月上线的 MCP 及 REST/WebSocket API 共同组成“MCP+API+Skills+CLI”完整调用体系，打通 AI 模型、开发工具与实盘交易执行链路。

7、纳斯达克上市的以太坊财库公司 Sharplink 发布 2025 全年财报，其中披露截至目前以太坊持有量增至 868,699 枚，其中包括 604,618 枚原生 ETH、208​​,893 枚从 LsETH 赎回的 ETH，以及 55,188 枚从 WeETH 赎回的 ETH，并且还获得了 14,516 枚 ETH 质押奖励，目前已是全球 ETH 持有量第二大的上市公司。

五、今日市场日历

数据发布时刻表

08:30. 韩国. 四季度 GDP ⭐⭐⭐⭐

08:30. 日本. 四季度实际 GDP. ⭐⭐⭐⭐

08:30. 美国. NFIB 乐观指数 (2 月 ). ⭐⭐⭐

10:00. 美国. 现有房屋销售 (2 月 ). ⭐⭐⭐⭐

重要事件预告

3 月 10 日（周二）

美国商务部举办美国机器人制造圆桌会议，讨论供应链与政策挑战。

美股盘后，甲骨文发布财报。

3 月 11 日（周三）

20:30，美国 2 月 CPI 同比公布，预期 2.4%。

美联储理事米歇尔·鲍曼发表讲话。

苹果 iPhone 17e 与新款 iPad Air 上市开售。

3 月 12 日（周四）

20:30 美国至 3 月 7 日当周初请失业金人数，预期 21.3。

美股盘后，Adobe 发布财报。

3 月 13 日（周五）

20:30，美国 1 月核心 PCE 物价指数同比公布，预期 3.1%；

日本首相高市早苗与加拿大总理马克·卡尼会谈，讨论中东局势。

机构观点：

知名投行分析师对 24 小时内市场走势持谨慎乐观态度。J.P. Morgan 强调，全球股票双位数增长潜力源于强劲盈利及美联储降息，但地缘冲突或放大波动，建议卖出原油于 90 美元 / 桶并买入 30 年期美债。BlackRock 指出，中东供应冲击推升商品风险溢价，金价目标 6500 美元，白银杯柄形态瞄准 120 美元。美银警告，特朗普需 3 月前缓和美伊紧张以稳油价，否则中期选举风险加剧；对加密市场，分析师认为 BTC 反弹至 73000 美元得益 ETF787 百万美元流入，结束 5 周流出，但总市值 2.51 万亿美元仍受地缘影响，短期波动加大。外汇方面，美元强势触新高，但高收益货币受益于风险环境，整体美元净看空。总体而言，机构建议多元化配置避险资产，警惕政策不确定性。

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